Alpha：数字货币量化。自动对冲有风险吗？

摘要：最快的抢占市场，最准确的量价挖矿，最稳定的风控，全面，安全，简单，最好的互联网数字货币智能自动套利平台（m.aicoinarb.com），轻松量化，智能交易。

在数字货币市场，单线买卖风险极大。如果正确判断货币对的走势，可以获利，但如果判断错误，损失同样惊人。

数字货币市场中非常常见的对冲交易是规避单线交易的风险，有效保护风险投资。今天我们就来聊一聊什么是数字货币对冲套利交易以及如何使用。

什么是对冲交易？

直白的解释就是遵循“市场中立”的原则，同时进行两种与市场相关、方向相反、数量相等、盈亏相抵的数字货币交易操作。不难看出，数字货币交易中对冲操作的核心目的是降低投资风险。Alpha曾经读过一个小故事：

国农大叔想种西瓜，但觉得风险有点大，于是找了保险公司的业务员，想买农保。两人一总结，保险就确定了：瓜农大叔拿出3000块钱给业务员。到了年底，如果瓜农大丰收，卖西瓜赚了钱，（假设他们赚了3万元），就会收取溢价。但如果年末西瓜收成不好，瓜农赔钱（假设全赔）对冲套利真能赚到钱吗，瓜农可以凭这份保险合同到保险公司领取3万元的赔偿金。总体来说，不管今年收成如何，瓜农总能拿到2.7万元（30000-3000））。

PS：虽然从操作上看，套期保值交易和瓜农买保险有很多不同，但这种提前感知风险、提前防范风险的思考，确实值得我们关注和学习。

常见的数字货币对冲策略

1) 传统对冲策略

套利策略是最传统的对冲策略。其本质是在金融产品定价中应用“一价原则”，即买入相对低估的品种，卖出相对高估的品种，以获得中间价差收益。因此，套利策略承担的风险最小，但这种策略需要交易者对市场趋势有正确的判断。

2) 振荡市场中的对冲策略

在动荡的市场中，市场定价失败，存在点差。同时买入卖出相同数量的同一货币对，在高价市场卖出，在低价市场买入，快速频繁赚取市场价差收益。这种策略可以确保交易者在动荡的市场中获利。

数字货币对冲交易要注意三点：

1)重砖套利无法避免币价下跌

对冲交易可以帮助交易者降低交易风险，保证币量稳定增长，但这并不意味着只要进行对冲交易，就可以稳定盈利而不亏本。最重要的是判断趋势。如果趋势是错误的，你必须立即止损而不是对冲。只有当趋势判断正确，但入市时机不好时，通过套期保值的方式进行临时处理，才能保证双方的利润。

2) 主动对冲而不是被动锁定

投资者经常遇到这种事情开仓，但经过一段时间后，价格走势与投资者希望的相反，因为对冲交易没有及时进行，亏损没有及时止损，导致在“损失难以承受”中。”。一位愿意承担损失的交易者决定在同一个货币对上以与第一个头寸相反的方向开仓，但汇率与第二个头寸的方向相反。此时，投资者将持有二其实，如果逆大势发现亏损头寸，但介入时机不好，应立即进行套期保值，不要等到未平仓头寸遭受较大损失时，才将套期保值作为最后一招。这削弱了套期保值的功能，也使得套期保值变得困难。未来的解锁变得更加困难。

3) 减少事务大小

重仓交易已成为一个司空见惯的话题。同样，在对冲交易中占据重仓可能是极其不利的。高仓位、大单的套期保值交易会大幅增加账户的交易成本，也会使剩余保证金比例过小，给未来解锁带来困难。

4) 使用机器人代替人类

机器人交易已经是一个老生常谈的话题。同样，在对冲交易中手动下订单可能非常不利。极端市场条件下的套期保值交易会大幅增加账户的交易成本。因此对冲套利真能赚到钱吗，目前大部分用户的专业数字货币套利机器人都是进行双向对冲和套利，以保证市场足够大、下单速度足够快、收益足够稳定。国外好币Gas、CryptArb、国内Aicoinarb（m.aicoinarb.com）

最后需要说明的是，影响数字货币交易市场行情变化的因素是复杂的，对冲只是降低风险、提升闲置货币价值的手段之一。